Arde el castillo de Tre Kronor
El castillo medieval de Tre Kronor arde por completo en mayo de 1697. Nicodemus Tessin el Joven proyecta un palacio totalmente nuevo según modelos romanos.
El Palacio Real de Estocolmo se convirtió en uno de los grandes edificios barrocos de Europa y en el último gran proyecto de la época de gran potencia sueca.
El castillo de Tre Kronor había surgido de una fortaleza del siglo XIII con una alta torre defensiva, y a lo largo de los siglos se había ampliado y reformado. Carlos XI quería dar a la gran potencia sueca una residencia moderna, y desde la década de 1690 Nicodemus Tessin el Joven reconstruyó el ala norte del castillo en estilo barroco romano. Así pues, la fachada hacia la ciudad ya tenía un aspecto nuevo cuando llegó la catástrofe. El 7 de mayo de 1697 se declaró un incendio en el desván, mientras el féretro de Carlos XI se hallaba en el castillo a la espera del entierro. El fuego se propagó rápidamente y casi todo el edificio quedó destruido. El féretro del rey se sacó a tiempo, pero se perdió gran parte del archivo del reino y de la biblioteca real.
Tessin presentó casi de inmediato los planos de un nuevo palacio. Fue un edificio cuadrado en torno a un patio, con modelos en los palacios urbanos romanos, como el Palazzo Farnese, y en los grandes proyectos que él mismo había visto en Roma y París. El ala norte que quedaba se integró en la obra. Las fachadas son sobrias pero ricas en detalles, con grandes ventanas, pilastras y esculturas. Las obras avanzaron al principio con rapidez, pero se detuvieron tras la derrota de Poltava en 1709, cuando las guerras absorbieron todos los recursos. Tessin murió en 1728, y su hijo Carl Gustaf Tessin y el arquitecto Carl Hårleman dirigieron los trabajos hasta el final. La familia real pudo instalarse en 1754, más de medio siglo después del incendio.
La construcción del palacio fue una escuela para todo el país. Escultores, pintores y artesanos franceses fueron llamados a Estocolmo y formaron a alumnos suecos, y de esa actividad surgió la escuela de dibujo que se convertiría en la Real Academia de Bellas Artes. También desde aquí se difundió el rococó a las casas señoriales y los hogares burgueses suecos. El palacio ordenó además la ciudad a su alrededor: Slottsbacken, Lejonbacken y Norrbro crearon nuevos espacios y ejes. Durante el siglo XVIII y después, los interiores recibieron estilos diversos, y hoy el palacio alberga tanto el lugar de trabajo del rey como varios museos. Tre Kronor pervive en el nombre de un museo en los sótanos del palacio, donde pueden verse restos de la fortaleza medieval y de sus murallas.